Opsies Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisStock Opsie Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie is 'n voorreg, wat verkoop word deur die een party na 'n ander, wat gee die koper die reg, maar nie die verpligting te koop of verkoop 'n voorraad op 'n ooreengekome prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Amerikaanse opsies. waaruit die meeste van die publiek beursverhandelde voorraad opsies, uitgeoefen kan word op enige tyd tussen die datum van aankoop en die vervaldatum van die opsie. Aan die ander kant, die Europese opsies. ook bekend as aandele-opsies in die Verenigde Koninkryk, is effens minder algemeen en kan slegs verlos op die vervaldatum. VIDEO laai die speler. Afbreek Stock Opsie Die voorraad opsiekontrak is tussen twee toestemmende partye, en die opsies wat normaalweg 100 aandele van 'n onderliggende voorraad verteenwoordig. Sit en koopopsies n voorraad opsie is beskou as 'n oproep wanneer 'n koper 'n kontrak vir 'n stuk te koop teen 'n spesifieke prys deur 'n spesifieke datum. 'N opsie is beskou as 'n sit as die opsie koper neem 'n kontrak vir 'n stuk te verkoop teen 'n ooreengekome op prys voor of op 'n spesifieke datum. Die idee is dat die koper van 'n koopopsie is van mening dat die onderliggende aandeel sal toeneem, terwyl die verkoper van die opsie anders dink. Die opsiehouer het die voordeel van die aankoop van die voorraad teen 'n afslag van sy huidige markwaarde as die voorraad prysstygings voor verstryking. As jy egter die koper glo 'n voorraad sal daal in waarde, gaan hy in 'n put-opsie kontrak wat hom die reg voor om die voorraad te verkoop teen 'n datum in die toekoms gee. As die onderliggende aandeel waarde verloor voor verstryking, die opsiehouer in staat is om dit te verkoop vir 'n premie van huidige markwaarde. Die trefprys van 'n opsie is wat die vraag of sy waardevolle dikteer. Die trefprys is die voorafbepaalde prys waarteen die onderliggende aandeel gekoop kan word of verkoop word. Bel opsiehouers wins wanneer die staking prys is laer as die huidige markwaarde. Sit opsiehouers wins wanneer die trefprys is hoër as die huidige markwaarde. Werknemer Stock Options werknemer voorraad opsies is soortgelyk aan bel of verkoopopsies, met 'n paar belangrike verskille. Werknemer voorraad opsies vestig gewoonlik eerder as om 'n bepaalde tyd tot volwassenheid. Dit beteken dat 'n werknemer moet diens bly vir 'n bepaalde tydperk van die tyd voordat hy die reg het om sy opsies te koop verdien. Daar is ook 'n toekenning prys wat die plek van 'n trefprys, wat die huidige markwaarde ten tyde van die werknemer ontvang die options. Tip 1 verteenwoordig neem - All About Stock Options My doel is om u 'n basiese begrip van wat voorraad opsies gee is alles oor sonder dat jy hopeloos deurmekaar met onnodige besonderhede. Ek het dosyne boeke oor aandele-opsies te lees, en selfs my oë begin glas oor kort in die meeste van hulle. Kom ons kyk hoe eenvoudig ons dit kan maak. Basiese koopopsie Definisie Koop 'n koopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop oproepe omdat hulle hoop die voorraad sal optrek, en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die oproepe op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws koop die aandele teen die trefprys by 'n punt wanneer die markprys hoër). Basiese verkoopopsie Definisie Koop 'n verkoopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) verkoop vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop wan. omdat hulle hoop die voorraad sal neerdaal en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die wan op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws dwing die verkoper van die put van die voorraad te koop by die trefprys op 'n slag wanneer die mark prys is laer). 'N paar nuttige Besonderhede Beide sit en koopopsies aangehaal in dollar terme (bv 3,50), maar hulle eintlik kos 100 keer die gekwoteerde bedrag (bv 350.00), plus 'n gemiddeld van 1,50 kommissie (wat deur my afslag makelaar - kommissies gehef deur ander makelaars is aansienlik hoër). Call opsies is 'n manier om gebruik te maak van jou geld. Jy is in staat om deel te neem in 'n opwaartse bewegings van 'n voorraad sonder om te sit al die geld om die voorraad te koop. Maar, as die voorraad nie optrek in prys, die opsie koper kan 100 van sy / haar belegging te verloor. Om hierdie rede, is opsies oorweeg om riskante beleggings wees. Aan die ander kant, kan opsies gebruik word om risiko aansienlik verminder. Die meeste van die tyd, dit behels die verkoop van eerder as die aankoop van die opsies. Terrys Wenke beskryf verskeie maniere om finansiële risiko te verminder deur die verkoop van opsies. Aangesien die meeste aandelemarkte optrek met verloop van tyd, en die meeste mense belê in voorraad omdat hulle hoop pryse sal styg, is daar meer belangstelling en aktiwiteit in call opsies as daar in verkoopopsies. Van hierdie punt op, as ek gebruik die opsie termyn sonder kwalifisering of dit 'n put of 'n koopopsie, ek verwys na 'n koopopsie. Real World Voorbeeld Hier is 'n paar koopopsie pryse vir 'n hipotetiese XYZ maatskappy op 1 Februarie 2010: Die prys van voorraad: 45.00 out-of-the-geld (trefprys is groter as aandele prys) Die premie is die prys wat 'n koopopsie koper betaal vir die reg om in staat wees om 100 aandele van 'n voorraad te koop sonder om werklik om te skil uit die geld die voorraad sou kos. Hoe groter die tydperk van die opsie, hoe groter is die premie. Die premie (dieselfde as die prys) van 'n in-die-geld oproep is saamgestel uit die intrinsieke waarde en die tyd premie. (Ek verstaan dat dit verwarrend. Want in-die-geld-opsies, die opsie prys, of premie. Het 'n komponent deel dat die tyd premie genoem). Die intrinsieke waarde is die verskil tussen die aandeelprys en die trefprys. Enige bykomende waarde in die opsieprys staan bekend as die tyd premie. In die voorbeeld hierbo, is die 10 Maart 40 oproep verkoop teen 7. Die intrinsieke waarde is 5, en die tyd premie 2. Vir at-die-geld en out-of-the-geld vra, die hele opsieprys is tyd premie. Die grootste tyd premies word in at-die-geld staking pryse. Opsies wat meer as 6 maande, het tot die vervaldatum geroep spronge. In die voorbeeld hierbo, die 12 Januarie oproepe is spronge. As die prys van die voorraad dieselfde bly, die waarde van beide wan en oproepe afneem met verloop van tyd (as verstryking genader). Die bedrag wat die opsie val in waarde staan bekend as die verval. By verstryking, almal op-die-geld en out-of-the-geld oproepe het 'n waarde nul. Die tempo van verval is groter as die opsie benaderings verstryking. In die voorbeeld hierbo, sal die gemiddelde verval vir die Januarie 12 45 LEAP wees 0,70 per maand (16.00 / 23 maande). Aan die ander kant, sal die 10 Februarie 45 koopopsie verval 2.00 (met die aanvaarding van die voorraad bly dieselfde) in net drie weke. Die verskil in verval pryse van verskeie opsie reeks is die kern van baie van die opsie-strategieë wat by Terrys Wenke. 'N verspreiding vind plaas wanneer 'n belegger koop 'n opsie reeks vir n voorraad en verkoop 'n ander opsie reeks vir daardie selfde voorraad. As jy die eienaar van 'n koopopsie, kan jy 'n ander opsie te verkoop in dieselfde voorraad solank die trefprys gelyk aan of groter is as die opsie wat u besit is, en die vervaldatum is gelyk aan of minder as die opsie wat u besit. 'N Tipiese verspreiding in die bogenoemde voorbeeld sou wees om die 10 Maart 40 oproep te koop vir 7 en verkoop die 10 Maart 45 oproep vir 4. Hierdie verspreiding sou kos 3 plus kommissie. As die voorraad is op 45 of enige hoër as die opsies verval op die 3de Vrydag in Maart, die verspreiding sal die moeite werd wees presies 5 (gee die verspreiding eienaar 'n 60 aanwins vir die tydperk, selfs as die voorraad bly dieselfde uitvoering maak minder kommissies, van kursus). Versprei is 'n manier van die vermindering van, maar nie die uitskakeling van die risiko's wat betrokke is in die aankoop van opsies. Terwyl versprei risiko ietwat beperk, hulle beperk ook die moontlike winste wat 'n belegger kan maak as die verspreiding het nie op gestel. Dit is 'n uiters kort oorsig van call opsies. Ek hoop jy is nie heeltemal deurmekaar. As jy weer lees hierdie artikel, moet jy genoeg om die essensie van die 4 strategieë bespreek in Terrys Wenke begryp verstaan. Om verder te lees Nog twee stappe sal jou begrip te help. Eerstens, lees die Algemene Vrae afdeling. Tweede, skryf aan my Free opsies strategie Verslag. en ontvang die waardevolle verslag Hoe om 'n Options portefeulje wat Sal 'n voorraad of Mutual Fund Investment Outperform skep. Hierdie verslag bevat 'n maand-tot-maand beskrywing van die opsie ambagte wat ek gemaak het gedurende die jaar, en sal jy 'n beter begrip hoe ten minste een van my opsie-strategieë werk gee. Stock Opsie Simbole In 2010 is opsie simbole verander sodat hulle nou duidelik die belangrikste fearure van die opsie wys - die onderliggende aandeel wat betrokke is, die trefprys, of dit nou 'n put of oproep, en die werklike datum waarop die opsie verval . Byvoorbeeld, die simbool SPY120121C135 beteken die onderliggende aandeel is SPY (die dop voorraad vir die SampP 500), 12 is die jaar (2012), 0121 is die derde Vrydag in Januarie wanneer hierdie opsie verval, C staan vir Call, en 135 is die trefprys. Stock spronge is een van die grootste geheime in die belegging wêreld. Byna niemand weet baie oor hulle. The Wall Street Journal en die New York Times het nie eens rapporteer voorraad LEAP pryse of handelsaktiwiteit, hoewel verkope elke werkdag gemaak. Een keer 'n week, Barrons sluit byna begrudgingly 'n enkele kolom waar hulle verslag handel aktiwiteit vir 'n paar staking pryse vir sowat 50 maatskappye. Tog voorraad spronge is beskikbaar vir meer as 400 maatskappye en 'n groot verskeidenheid van staking pryse. Spronge, eenvoudig gedefinieerde Stock spronge is langtermyn aandele-opsies. Die term is 'n akroniem vir Langtermyn Equity afwagting Securities. Hulle kan óf 'n put of 'n oproep wees. Spronge tipies beskikbaar vir verhandeling word in Julie, en op die eerste, hulle het 'n 2,5-jarige leeftyd. Met verloop van tyd, en daar is net ses maande of so bly op die LEAP termyn, is die opsie nie meer genoem 'n sprong, maar bloot 'n opsie. Om die onderskeid duidelik te maak, is die simbool van die sprong te verander sodat die eerste drie letters is dieselfde as die maatskappy se ander kort termyn opsies. Spronge is belastingvry Friendly Alle spronge verval op die derde Vrydag van Januarie. Dit is 'n netjiese kenmerk, want as jy 'n sprong te verkoop wanneer dit verval, en jy het 'n wins te maak, jou belasting is nie as gevolg van 'n ander 15 maande. Jy kan die belasting heeltemal te vermy deur jou opsie uitoefen. Byvoorbeeld, vir 'n koopopsie, die voorraad aan te koop wat jy op die trefprys van die opsie wat u besit. Besit Call spronge is baie soos die besit van Stock Call spronge gee jou al die regte van voorraad eienaarskap behalwe stem op maatskappy kwessies en die invordering van dividende. Die belangrikste is dat hulle 'n manier om jou voorraad posisie hefboom sonder die rompslomp en rente-uitgawe van die koop op marge. Jy sal nooit 'n marge oproep op jou LEAP kry as die voorraad precipitously moet val. Jy kan nooit meer as die koste van die sprong te verloor - selfs al is die voorraad val deur 'n groter bedrag. Natuurlik, is spronge geprys om die ingevoer belang dat jy vermy, en die laer risiko te weerspieël weens 'n beperkte nadeel moontlikheid. Net soos in al die ander, Theres geen gratis middagete. Alle opsies Bederf, maar almal Bederf is nie reg nie al spronge, soos enige opsie, gaan daal in waarde met verloop van tyd (met die aanvaarding van die aandele prys bly onveranderd). Aangesien daar minder maande oorblywende tot die vervaldatum, die opsie is minder werd. Die bedrag wat dit weier elke maand word die verval. 'N Interessante kenmerk van die maandelikse verval is dat dit baie kleiner vir 'n sprong as wat dit is vir 'n kort termyn opsie. Trouens, in die laaste maand van 'n opsies bestaan, die verval is gewoonlik drie keer (of meer) die maandelikse verval van 'n sprong (op dieselfde trefprys). 'N op-die-geld of out-of-the-geld opsie sal dompel aan nul waarde in die verstryking maand, terwyl die LEAP skaars sal beweeg. Hierdie verskynsel is die basis vir baie van die handel strategieë wat by Terryrsquos Wenke. Dikwels, ons eie die stadiger verrottende spring, en verkoop die vinniger-verrottende kort termyn opsie om iemand anders. Terwyl ons geld verloor op ons LEAP (met die aanvaarding geen verandering in die aandele prys), die man wat die opsie kort termyn gekoop verloor baie meer. So kom ons uit wat voorlê. Dit kan 'n bietjie verwarrend lyk op die eerste, maar dit is regtig eenvoudig. Koop spronge te hou, om nie een ongelukkige aspek van spronge is handel te danke aan die feit dat nie baie mense weet van hulle, of handel te dryf nie. Gevolglik handel volume is baie laer as vir 'n kort termyn opsies. Dit beteken dat die meeste van die tyd, is daar 'n groot gaping tussen die bod en vra prys. (Dit is nie waar vir QQQQ spronge, en is een van die redes waarom ek veral graag om handel te dryf in die Nasdaq 100 opsporing aandele.) Die persoon aan die ander kant van jou handel is gewoonlik 'n professionele mark maker eerder as 'n gewone belegger koop of verkoop van die spring. Hierdie professionele mense is geregtig om 'n wins te maak vir hul diens van die verskaffing van 'n vloeistof mark vir inactively verhandel finansiële instrumente soos spronge. En hulle doen. Hulle daarin slaag om te verkoop teen die versoek prys die meeste van die tyd, en om te koop teen die bod prys. Natuurlik, jy kry nie die groot pryse die mark maker geniet. So wanneer jy 'n sprong te koop, beplan op te hou dit vir 'n lang tyd, waarskynlik tot verstryking. Terwyl jy jou LEAP altyd kan verkoop te eniger tyd, dit is duur as gevolg van die groot gaping tussen die bod en vra prys. Terrys Wenke Stock Options Trading Blog Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, is jy gewaarborg om. 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17, minder as drie weke Oktober van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot. September 21, versprei 2016 Vandag wil ek graag om te bespreek hoe jy kalender kan gebruik vir 'n kort termyn strategie gebaseer rondom die datum wanneer 'n voorraad gaan ex-dividend. Ek sal jou vertel presies hoe ek gebruik hierdie strategie 'n week gelede, toe SPY betaal sy kwartaallikse dividend. Kalenderverspreidings Tweak 4 Vier keer per jaar, SPY betaal 'n dividend aan die eienaars van rekord op die derde Vrydag van Maart, Junie, September en Desember. Die huidige dividend is oor 1.09. Elkeen van hierdie gebeure bied 'n unieke geleentheid om 'n bietjie geld te maak deur die koop van kalenderverspreidings behulp wan om voordeel te trek uit die groot tyd premie neem in die wan in die dae wat gelei het tot die dividend dag. Sedert die voorraad gaan af met die bedrag van die dividend op die ex-dividend dag, die opsie markpryse die bedrag van die dividend in die opsie pryse. Check uit die situasie vir spioeneer op Woensdag, September 14, 2016, twee dae voor 'n verwagte 1,09 dividend betaalbaar sou wees. Ten tyde van hierdie pryse, is SPY net oor 213,70 handel. Die maak van 36 A Duffers Guide to Breaking Par in die mark elke jaar in goeie jare en Bad Hierdie boek mag nie die verbetering van jou golf spel, maar dit kan jou finansiële situasie te verander sodat jy meer tyd vir die setperke en skoonvelde sal (en soms die woud). Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Sign Up Jou 2 gratis verslae amp Ons Nuusbrief Nou TD Ameritrade, Inc. en Terrys Wenke is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. copy Copyright 2001ndash2016 Terrys Wenke, Inc. DBA Terrys Wenke Sluit aan by die Terrys Wenke Gratis nuusbrief en ontvang 2 opsies strategie Verslae: Hoe om te maak 70 per jaar met kalenderverspreidings en Gevallestudie - Hoe die Weekly Mesa Portefeuljekomitee gemaak het oor 100 in 4 Maande Teken om jou bestaande rekening NowThis kolom oorspronklik verskyn op Options winste. Selfs as jy nog nooit 'n put of oproep het verhandel, is dit belangrik om te verstaan hoe opsies verstryking kan beïnvloed aandeelpryse. Trading aktiwiteit in opsies kan 'n direkte en meetbare uitwerking op aandeelpryse het, veral op die laaste dag handel voor verstryking. Kom ons kyk na twee maniere waarop opsies verval die algehele mark sowel as spesifieke aandele kan beïnvloed, en dan kyk hoe beleggers behoort te gaan met hierdie neigings. Vasspeld verwys na die prys van 'n onderliggende-beurs nader aan 'n aktief verhandel opsie trefprys as wat dit die opsies aktiwiteit sal afwesig. Stel jou voor dat vandag is die laaste dag handel voor verstryking, en dat 'n belegger het 100 Google (GOOG) verkoop verkoopopsies getref by 615, wat beteken dat sy die verpligting om 10,000 GOOG aandele te koop van 'n put eienaar wat besluit om sy opsie uit te oefen. As GOOG bo 615 sluit, sal die verkoopopsies verval waardeloos, sodat die handelaar om die ontvang uit die verkoop premie te hou. Maar as GOOG sluit om 614,95, die opsies sal waarskynlik outomaties beoefen, die verlaat van die belegger lang 10,000 aandele aan die begin van die saak op Maandag. Baie beleggers moenie wens om die risiko van die voorraad Gapping af by die Maandag oop loop, sodat hulle in voorraad posisies wat ontwerp is om die aandele prys weg te hou van die kort staking van hul opsies - dit is veral waar vir beleggers en maatskappye met 'n groot keuse posisies met betrekking tot die handel volume in 'n voorraad. In hierdie voorbeeld, as GOOG afbeweeg 615,50-614,90 tydens Vrydag handel, kan ons belegger koop GOOG-aandele teen die huidige markprys in genoeg grootte opwaartse druk toe te pas om die aandele prys. Stel jou voor, dan, dat die voorraad dryf terug tot 615,20. Ons handelaar nie meer nodig het die net-aandele gekoop, aangesien die prys bo haar trefprys verskuif, sodat sy kan verkoop sommige of al die voorraad posisie Let ook daarop dat opsie handelaars wat die 615 oproepe kort verkoop sal dieselfde aansporing nou kort GOOG voorraad te verkoop in 'n poging om die voorraad weer onder die vlak 615 kry. Dit back-en-weer aksie gedryf deur die blootstelling van opsie handelaars veroorsaak aandele naby bly, of vasgesteek om pryse met 'n hoë oop belangstelling slaan. Die gevolge van pen risiko op voorraad opbrengste is geëvalueer in verskeie akademiese referate. Een studie van 2004 het bevind dat die opbrengste van aandele met gelys opsies geraak word deur pen groepering, gemiddeld, deur 0,65, vir 'n totaal markkapitalisasie verskuiwing van 9 miljard. Soms, egter, die ander faktore wat die prys beweging sal maklik oorweldig enige ontluikende Vasspeld druk. Stel jou nou dat op verstryking Vrydag, GOOG aandele oop af 2 by 605. Handelaars wat andersins sou kon dink oor probeer om 'n kort opsie posisie te verdedig - wat veroorsaak dat die voorraad terug tot 615 beweeg - weet dat die waarde van hul keuse posisie is minder werd as die hoofstad wat dit sal neem om die voorraad beïnvloed om so 'n dramatiese omvang. In plaas daarvan, sal dit meer sin maak vir hulle om terug te koop die kort verkoopopsies. Dit skep meer verkoop druk in die voorraad, aangesien die mark-makers wat die 615 wan ons handelaars bied hul eie nuwe blootstelling sal verskans deur die verkoop van kort ekwiteitsaandele. Omdat die tyd om verstryking is so kort, sal die gamma van die 615 opsies en 'n ander naby-die-geld-opsies baie hoog wees. Gamma is die risiko veranderlike wat meet hoeveel 'n opsies aandele prys sensitiwiteit (sy delta) sal verander vir elke punt gewemel van die onderliggende. Hoë gamma beteken dat opsie verskansers sal moet koop en verkoop meer aandele as wat hulle andersins sou as die opsies in die vraag het 'n paar weke of maande tot verstryking. Sedert die verskansing aktiwiteit in hierdie scenario is in dieselfde rigting as die kort termyn prys tendens, kan die hoë opsie gamma by verstryking prysvolatiliteit vererger. Dink aan gamma as ligter brandstof. Dit sal 'n vuur nie veroorsaak deur homself, maar gegewe die vonk van 'n aansienlike skuif in die voorraad, wat 'n stadige brand op 'n gewone dag kan draai mag wees, by die verstryking Vrydag in 'n groot brand. Opsie Expiration en Stock Beleggers So hoe moet voorraad beleggers pas hul portefeuljes en handel gewoontes om rekenskap te gee die verstryking verwant verskynsel Speld na 'n nabygeleë trefprys rondom opsie verval geneig om prysvolatiliteit demp, so dit is nie 'n dringende kommer vir enige maar die kortste termyn aandele handelaars. Een gebied waar pinning dalk ongewenste effekte is in die daaglikse uitvoering van pare handel strategieë bv As een been van 'n lang / kort gelykheid paar is veral vatbaar vir pinning rondom verstryking. Die gevolge van gammastrale vererger prysvolatiliteit is meer ernstig. In individuele aandele, wanneer maandelikse verstryking wag, beleggers kan kyk vir opsie stakings wat 'n vlak van oop rente wat 1) is baie hoër as ander nabygeleë stakings en 2) is die moeite werd om 'n betekenisvolle persentasie van die waarde van die aandele gemiddelde daaglikse volume het. blootstelling opsies ontmoet dié kwalifikasies kan aansienlik verskuif die onderliggende as handelaars besluit om posisies te sluit onder druk. Negatiewe gamma naby verstryking kan ook die mark te ry as 'n geheel. Opsies op aandele indekse soos SPX en ETF soos SPDR SampP 500 ETF (SPY) en PowerShares QQQ Trust (QQQ) is 'n paar van die mees aktief verhandel in die wêreld, wat beteken dat daar is byna altyd 'n risiko op verstryking dae dat 'n onverwags groot skuif sal erger word deur die teenwoordigheid van 'n groot uit die geld en blootstelling te bel. In onlangse jare, het die Federale Reserweraad verrassing rentekoersverlagings op verstryking Vrydae aangekondig op 'n deursigtige poging om jou te laat die snitte het die maksimum moontlike onmiddellike effek. Die beste manier om die moontlikheid van verstryking veroorsaak prys swaai akkommodeer is gereed vir meer wisselvalligheid te wees deur die handel kleiner posisie groottes en die opstel van wyer stop. Veral op 'n intraday vlak, 'n vlugtige Vrydagoggend is geneig om 'n vlugtige Vrydagmiddag verwek. Ten slotte, nie al die mark aksie blyk as betekenisvol as ons dalk wil hê dit moet wees om te wees. Deelnemers aan die mark is lief vir om oorsaaklikheid en betekenis te wys aan dag-tot-dag stock opbrengste, soms met 'n skakel dieselfde stuk nuus om op en af daaropvolgende dae. Die waarheid is dat daar nog baie mark aksie is óf sistemiese of onpeilbaar. In die geval van 'n besonder stil dag van die saak naby opsies verval, wat lyk soos 'n passiewe mark kan wees deels toegeskryf word aan pinning. 'N Wilde dag van die saak, omgekeerd, mag nie suiwer oor paniekbevange, alle erns beleggers, maar ook oor die rasionele ontbinding en die oplossing van van verpligtinge voor opsie. Kry 'n e-pos gewaarsku elke keer as ek 'n artikel vir Real Geld skryf. Klik op die Volg langs my naam reël om hierdie artikel. Ten tyde van die publikasie, Jared Woodard gehou posisies in SPX, verken en QQQ. Aksie Alert PLUS Portefeuljebestuurder Jim Cramer en Direkteur van Navorsing Jack Mohr onthul hul belegging taktiek, terwyl dit 'n gevorderde kennis voor elke handel. Produk Funksies: 2,5 miljoen portefeulje Groot-cap en dividend fokus Intraday handel waarskuwings van Cramer Weeklikse roundups Real Geld Pro Al die regte geld. plus 15 meer van Wall strate skerpste verstand lewering aksie handel idees, 'n omvattende blik op die mark, en fundamentele en tegniese ontleding. Produk Funksies: Real Geld Doug Kass plus 15 meer Wall Street Voor Intraday kommentaar en nuus Ultra-aksie handel idees Trifecta Aandeel Trifecta Aandeel ontleed meer as 4000 aandele weekliks aan die elite 1 van aandele wat streng kwantitatiewe, fundamentele en tegniese toetse slaag vind. Produk Funksies: modelportefeulje Handel waarskuwings Aanbevelings vir meer as 4300 aandele Unlimited navorsingsverslae op jou gunsteling aandele Aandeel Onder 10 Dawid Peltier ontbloot lae dollar aandele met ernstige opwaartse potensiaal wat vlieg onder Wall strate radar. Produk Funksies: modelportefeulje Aandeel handel onder 10 Intraday handel waarskuwings Weeklikse roundups Quant Graderings Toegang tot die instrument wat die Russell 2000 die SP 500. Produk Funksies oorheers: Koop, hou, of te verkoop aanbevelings vir meer as 4300 aandele Unlimited navorsingsverslae op jou gunsteling aandele A persoonlike voorraad screener Upgrade / afgradeer waarskuwings dividend Stock adviseur David Peltier identifiseer die beste van ras dividend aandele wat 'n betroubare en betekenisvolle inkomstestroom sal betaal. Produk Funksies: Twee Wekelijks dividend nuusbrief Diversifed model portefeulje van dividend aandele Intraday handel waarskuwings Groei Seeker Chris Versace en Lenore Elle Hawkins, met behulp van gesofistikeerde voorraad sifting en fundamentele navorsing, te identifiseer hoë potensiaal groei klein en middel-cap aandele. Produk Funksies: modelportefeulje Klein-cap en mid-cap fokus Intraday handel waarskuwings Weeklikse roundups Top aandele met Top Voorrade, Helene Meisler gebruik kort en langtermyn aanwysers aan dreigende breakouts vas te stel in aandele. Produk Funksies: daaglikse handel idees en tegniese ontleding Daily mark kommentaar en ontleding Behalwe soos anders aangedui, is aanhalings vertraag. Aanhalings vertraag ten minste 20 minute vir alle beurse. Data mark deur Interaktiewe Data. Maatskappy fundamentele data voorsien deur Morningstar. Verdienste en graderings wat deur Zacks. Onderlinge fonds data voorsien deur Valueline. ETF data voorsien deur Lipper. Aangedryf en geïmplementeer deur Interaktiewe Data Bestuurde Solutions. TheStreet Graderings updates voorraad daaglikse graderings. Maar as daar geen gradering verandering plaasvind, die data op hierdie bladsy nie werk. Die data byvoeg nie na 90 dae indien geen gradering verandering plaasvind binne daardie tydperk. NOK word bereken dat die mark Cap vir die basiese simbool om net gewone aandele in te sluit. Jaar-tot-datum onderlinge fonds opbrengs word bereken op 'n maandelikse basis deur Value Line en gepos middel van die maand. kopie 1996-2016 TheStreet, het Inc. reserved. Trading Options opsies handel eksponensieel gegroei oor die afgelope paar jaar. Nou selfs donker poele, die reuse-buy kant instellings, kleiner fondse en HFTs is swaar handel opsies. Hul redes vir handel opsies is nie dieselfde as die kleinhandel handelaars, dus kleinhandel handelaars moet meer inligting wil hê oor die instellings sal 'n impak hul opsies ambagte. As jy gefrustreerd met jou opsies handel is of nuut en wil handel opsies met 'n uitstekende winste begin, dan moet jy kyk na ons opsies menu. In hierdie video wat jy sal leer dinge wat jy nog nooit voorheen gehoor het nie. Ons neem jou na die binnekant van die opsies mark met werklike professionele handelaars en mark maker wat vir jou vertel wat aangaan agter die skerms. Begin nou deur te kyk na ons opsies Webinar. Jy sal verbaas wees en wat jy don8217t weet opsies. Beginner Options Handelaars het 'n stewige fondament van voorraad analise, wat handel opsies baie makliker en meer winsgewend te maak. Met die oog op voorraad opsies suksesvol handel te dryf, moet jy weet: As die voorraad gaan voort tot. Hoeveel punte die voorraad kan beweeg gebaseer op die ondersteuning en weerstand in die grafiek. Hoe lank sal dit neem vir die voorraad om te beweeg om jou teiken prys wat gebaseer is op die tendenslyn patroon wat in die grafiek en hardloop ontleding. Die antwoorde op hierdie vrae is van kritieke belang om jou sukses as 'n opsies handelaar. Voordat jy al ooit na 'n opsie ketting of oorweeg geïmpliseer wisselvalligheid en die Grieke, wat jy nodig het om te oorweeg of jy die regte voorraad gekies vir jou opsies strategie gebaseer op grafiek analise. Om in die video te kyk of lees die boek op hierdie bladsy om te ervaar hoe ons leer handel opsies in ons Stock Charts sê vir julle: As 'n opsie te koop. Hoe lank na die opsiekontrak te hou. Potensiële winste van daardie opsie handel. Die risiko van die opsie handel. Wanneer die opsie te verkoop. Weerstand in die grafiek vertel ons hoe ver, hoeveel punte kan die voorraad beweeg voordat dit begin regstelling af, wat is die prysklas waar die uitgang te verwag. Ondersteuning in die grafiek sê vir ons hoeveel punte of dollar, is daar 'n risiko. Elke keer as jy 'n opsie handel, moet jy die werklike prys beweging van die onderliggende voorraad oorweeg. As jy net staatmaak op geïmpliseerde wisselvalligheid of die Grieke vir die opsie, jy mis die belangrikste aspek van jou handel. Dit is net soos jy besluit hoeveel jy wil betaal sonder om te weet wat you8217re nog koop. Maak nie saak wat opsie strategie wat jy wil gebruik, die begrip van die onderliggende aandeel-wanneer dit sal beweeg, hoeveel dit sal beweeg, en vir hoe lank dit sal skuif-is van kritieke belang om jou sukses. As jy wil 'n opsies handelaar wees, dan gee jouself die uiteindelike bate van leer hoe om te lees voorraad kaarte. Dit alleen sal julle verlos van talle kontrakte wat waardeloos verval. Suksesvolle Opsie Handelaars weet hoe om te lees Stock kaarte in die mark vandag, die voorraad opsiekontrak prys volg die aandele prys meer dikwels as nie. Want dit is die geval, is die helfte van die vergelyking gemis word deur alleen die opsie studeer. As jy 'n sekondêre mark verhandel, moet jy eers bestudeer die primêre mark. Opsies handelaars moet weet: 1. Wanneer die voorraad gaan beweeg 2. In watter rigting sal beweeg 3. hoeveel dit sal na verwagting beweeg 4. en hoe lank dit sal neem om voldoende genoeg om die handel winsgewend te maak beweeg. Hoe kan jy hierdie inligting Hier vind is 'n voorbeeld: 1 8211 Studie van die daaglikse grafiek oog voorraad voorbeeld hieronder wat toon dat 'n koopsein met bevestiging aanwysers het gevorm om ons te vertel dat die voorraad gaan om te beweeg. 2 8211 Weerstand in die maandelikse oog grafiek hieronder toon hoeveel punte die voorraad kan beweeg voordat dit begin regstelling af. Dit gee ons die prysklas van die voorraad, waar die uitgang of die opsie handel moet word verwag. Ondersteuning in die grafiek sê vir ons hoeveel punte of dollar, is daar 'n risiko op die inskrywing. 3 8211 Die tendenslyn patroon in die eerste grafiek, vertel ons hierdie voorraad is geneig om sywaarts te beweeg vir ongeveer 'n maand tussen loop op daardie wins ongeveer elke 3-4 punte. Dit maak 'n opsie vervaldatum van 3 maande uit redelike. Nou dat jy die grafiek bestudeer het, moet u die inligting wat nodig is om te kyk na die opsie kettings en vind die regte opsie om te koop. Jy weet nou die staking prys en die vervaldatum wat nodig is op die opsiekontrak. Daarbenewens het jy 'n plan vir die handel aan die begin, wat noodsaaklik is om handel sukses. Elke keer as jy 'n opsie handel, moet jy die prys beweging potensiaal van die onderliggende aandeel oorweeg. Maak nie saak wat opsie strategie wat jy wil gebruik, die begrip van die onderliggende aandeel oor wanneer dit sal beweeg en in watter rigting, hoeveel dit kan beweeg, en vir hoe lank dit is geneig om te beweeg is van kritieke belang om jou sukses. As jy wil opsies handel, dan gee jouself die uiteindelike bate van leer hoe om te lees voorraad kaarte. Dit kan jou red van talle kontrakte wat waardeloos verval. Sluit aan by die video te kyk of lees die boek op hierdie bladsy om uit te vind hoe die regte opvoeding oor handel opsies al die verskil maak. Kontak 'n Kurrikulumadviseur:
No comments:
Post a Comment